Mittelstandsfinanzierung im Umbruch

Den deutschen Mittelstand plagen Finanzierungssorgen. Der klassische Finanzierungsweg über Bankkredite wird steiniger. Denn die Kreditwirtschaft reagiert auf die Auswirkungen der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise, indem sie die Anforderungen an die Kreditvergabe und die Konditionen für bonitätsschwächere Kreditnehmer verschärft. Immer mehr Unternehmen geraten in finanzielle Schwierigkeiten, die ihre Existenz gefährden. Gerade jetzt bräuchten viele frisches Geld, um die schwierige Zeit zu überbrücken. Doch das ist schwer zu bekommen, für den klassischen Bankkredit fehlen oft die Sicherheiten.

Die auf Bankkredite fokussierte Unternehmensfinanzierung steht mithin vor einem fundamentalen Wandel, der die Unternehmen vor große Herausforderungen stellt. Zentrales Problem auf Seiten des deutschen Mittelstands ist die im internationalen Vergleich sehr geringe Eigenkapitalquote. Darüber hinaus sind oft auch beleihungsfähige Sicherheiten rar. Beides schlägt bei der Bonitätsbeurteilung durch die Bank, dem Rating, negativ zu Buche und erschwert bzw. verteuert den Kreditzugang.

Trotz dieses Hintergrunds messen viele mittelständische Unternehmen den vorhandenen Alternativen zum Bankkredit noch relativ wenig Bedeutung bei. Vielfach sind die bestehenden Instrumente oder deren konkrete Anwendungsvoraussetzungen aber auch schlicht zu wenig bekannt. Chancen einer ausgewogeneren Finanzierungsstruktur in den Unternehmen bleiben daher oftmals ungenutzt.

Diese Situation erfordert von allen Akteuren – Unternehmen und Banken – Umdenken und Anpassungen. Die Unternehmen müssen Alternativen zum Bankkredit (z. B. Leasing, Factoring und sog. Mezzanine Finanzierungsformen) vorurteilsfrei prüfen und vor allem ihr Eigenkapital stärken. Viele müssen die Unternehmenssteuerung professionalisieren und den Banken gegenüber mehr Offenheit zeigen. Vor allem müssen sie das Rating als Chance verstehen, um Schwachstellen zu identifizieren und abzustellen. Dies stellt auch die Kreditinstitute vor neue Herausforderungen: Sie benötigen Rating-Kompetenz und müssen diese den Unternehmen im Sinne eines Unternehmensberaters zur Verfügung stellen.

Um die Unternehmen dabei zu unterstützen, hat die IHK Regensburg in Kooperation mit verschiedenen Partnern ein Servicepaket zur Mittelstandsfinanzierung und zum Krisenmanagement geschnürt. Dabei handelt es sich um ein systematisches, modular aufgebautes Informations-, Schulungs- und Beratungsangebot, das den Dialog zwischen Unternehmen und Kreditwirtschaft verbessern, den Unternehmen Handlungsbedarf und Handlungsmöglichkeiten zur Verbesserung des Rating und zur Unternehmenssicherung aufzeigen und ihnen - gerade in schwierigen wirtschaftlichen Situationen - eine konkrete Hilfestellung geben soll.